VT vs VOO：非美國人該看的稅與遺產稅（股息預扣 30%、美國遺產稅 6 萬美元門檻、愛爾蘭 UCITS 比較）

VT 和 VOO 一個是全球股市、一個是美國 500 大，常被拿來比的是報酬和分散程度。對台灣人等非美國人來說，VT VOO 之間還有一個常被跳過的差異：股息要被美國預扣 30%，VT 裡的非美股股息還會先被扣一次；兩檔也都算美國境內財產，過世時超過 6 萬美元就落入美國遺產稅的範圍。

先說結論：截至 2026 年 10 月 14 日，台美之間沒有生效的租稅協定或替代立法，持有 VOO、VT 的配息照 30% 預扣。以本文的假設試算，每 10 萬美元一年的費用加股息稅，VOO 約 342 美元、VT 約 616 美元；同樣追蹤美國 500 大或全球股市的愛爾蘭註冊 UCITS ETF 約 230 美元和 340 美元。這是規則與試算的比較，要買哪一檔、要不要換，仍取決於你的身分、資產規模、券商和繼承安排。

本文是制度與規則的整理，不構成投資、稅務或法律建議，也不推薦任何 ETF。基金數字是 2026 年 10 月 14 日從 Vanguard 官方網站讀取的資料（各項數字的資料日期標在文中），法規與法案進度是同日從 IRS、美國國會、財政部與全國法規資料庫核對。試算的報酬、殖利率與國外預扣率是假設，不是預測或保證；配息、費用率與稅法都會變動。

一張表看懂 VT 和 VOO 的基金本身

兩檔都是 Vanguard 在美國註冊的 ETF，每季配息。差別在追蹤的範圍：VOO 只有美國大型股，VT 是全球股市，美國約占六成。

資料來源：Vanguard 的 VT 官方頁面與 VOO 官方頁面，2026 年 10 月 14 日讀取。最近 4 季是 2025 年 12 月到 2026 年 9 月的四次配息，Vanguard 列出的近 6 次發放都是股息（Dividend），沒有資本利得分配。配息率是我用四季配息合計除以淨值算的，不是 Vanguard 公布的殖利率。

VT 的國家權重（2026 年 8 月 31 日）：美國 62.0%、日本 5.9%、台灣 3.3%、英國 3.2%、加拿大 3.1%，其餘分散在其他國家。為什麼要全球分散，可以看〈指數化投資 10 大原則〉。

VT VOO 股息稅：非美國人預扣 30%

台灣人填了 W-8BEN 也還是 30%

IRS 對支付給非美國居民的美國來源所得的規定是：美國來源的股息按 30% 或較低的條約稅率預扣，受益人要向扣繳義務人提交 Form W-8BEN 才能主張條約稅率。

VT 和 VOO 都是美國註冊的基金，它們發給你的配息就是美國來源的股息，即使 VT 的配息有一部分來自日本或英國公司。W-8BEN 對台灣人的作用是證明非美國人身分；因為台灣沒有可以主張的條約稅率，預扣率仍是 30%。

台美避免雙重課稅：截至 2026 年 10 月 14 日尚未生效

美國國會的〈United States-Taiwan Expedited Double-Tax Relief Act〉就是要處理這件事。依美國國會 H.R.33 的紀錄，眾議院在 2025 年 1 月 15 日以 423 比 1 通過，1 月 16 日送到參議院、交付財政委員會；參議院自己的版本 S.199 在 2025 年 1 月 23 日提出後也交付財政委員會。2026 年 10 月 14 日查詢國會資料庫，兩案最新動作仍停在這裡，還沒有成為法律。

H.R.33 眾議院通過的條文寫明，台灣合格居民收到的股息稅率是 15%（持股 10% 以上的公司另有 10%，但不適用於基金配息）。條文也規定這些優惠要等美國財政部確認台灣對美國人提供對等優惠才適用。財政部 2025 年 3 月 12 日的說明也指出，法案還要參議院通過、總統簽署才會在美國生效，後續協議在台灣則要完成條約締結法的程序。

所以在這些步驟完成前，試算一律用 30%。

VT 的股息被課兩層：國外預扣加美國預扣

VOO 持有的都是美國公司，股息進基金時不會被預扣，基金配給你時才扣一次 30%。

VT 的非美股部分多了一層。日本、英國、台灣等公司發股息給 VT 時，各國會先依當地稅法和它與美國的租稅協定預扣，VT 收到的是扣完的金額，這筆稅反映在基金淨值裡。之後 VT 把股息配給你，美國再以 30% 預扣，不管這筆錢原本來自哪個國家。

美國稅法有一個讓基金把國外已納稅額轉給股東抵稅的機制，但依美國內地稅法第 853 條，基金在課稅年度結束時要有超過 50% 的資產是外國公司的股票或證券才能選擇適用。VT 的非美股占比是 37.7%（2026 年 8 月 31 日），依這個門檻推論 VT 無法選擇適用；而且這個機制是給要申報美國稅的人用的，非美國人收到配息時本來就只被預扣、不申報美國稅，用不到。

每 10 萬美元一年的股息稅拖累試算

為了把兩層稅變成可以比較的數字，我用 10 萬美元、持有一年做了以下試算。

假設

• 配息率用上表的近四季配息率：VOO 1.04%、VT 1.52%。基金的配息已經扣掉費用，所以美國股票的「稅前股息率」用 VOO 的 1.04% 加回費用率 0.03%，約 1.07%。
• VT 的美股部分（62.0%）股息率和 VOO 相同；扣掉美股部分後，剩下的配息視為來自非美股。
• VT 非美股在來源國被預扣的平均稅率假設為 10%。實際稅率依各國稅法、各國與美國的租稅協定和基金能否退稅而定，這是我為了試算設定的數字，不是 Vanguard 公布的資料。
• 愛爾蘭註冊的 UCITS ETF 以 Vanguard 的 VUAA（S&P 500，累積型）和 VWRA（FTSE All-World，累積型）為例；美國股息在基金層級依美愛租稅協定按 15% 預扣，非美股的預扣率和 VT 一樣假設為 10%。VWRA 的美國權重 61.7%（2026 年 8 月 31 日）。
• 不計交易手續費、買賣價差、換匯、追蹤誤差和台灣的稅。

試算結果（每 10 萬美元、一年）

幾個從試算看得出來的事：

1. VT 那 455 美元的美國預扣裡，約 274 美元是對非美股股息課的（非美股配息約 912 美元 × 30%）。這部分股息在來源國已經被扣過一次，這就是「兩層」的成本。
2. 同樣是追蹤美國 500 大，VOO 和 VUAA 差約 112 美元；同樣是全球股市，VT 和 VWRA 差約 276 美元。費用率低的是美國註冊的那一檔，但股息稅把差距反過來了。
3. VT 和 VOO 之間約 274 美元的差距不能直接當成「VT 比較貴」：VT 持有的資產不同、股息率比較高，差距有一部分來自 VT 多配出來的股息被課稅。比較時要拿追蹤同一類資產的兩檔來比。
4. 配息率越高，股息稅的影響越大。上面用的是近四季的配息率，未來會隨市場改變。

以 10 萬美元計算，每年幾百美元的差距相對整體報酬不算大；資產規模越大、持有時間越長，累積的差距才越明顯。對大額部位來說，下一節的遺產稅影響可能更大。

美國遺產稅：VT 和 VOO 都算美國資產

6 萬美元門檻與稅率

IRS 對非美國公民、非美國居民的遺產稅說明：遺產稅課的是位於美國的財產移轉，美國境內財產的價值超過申報門檻 6 萬美元，遺囑執行人就要申報 Form 706-NA，這個門檻沒有隨通膨調整。

哪些股票算美國境內財產？Form 706-NA 的說明（2025 年 9 月版）寫的是：依美國法律成立的公司股票是位於美國的財產，其他公司股票則位於美國以外，與股票憑證放在哪裡無關。VOO、VT 都是美國註冊的基金，所以屬於美國境內財產。說明裡雖然提到受監管投資公司（RIC）的股份可以部分視為美國以外財產，但只適用於 2005 年以後、2012 年以前過世的情況。

稅率依 Form 706 說明的 Table A（2026 年 7 月版），從 18% 起跳，超過 100 萬美元的部分是 40%。Form 706-NA 說明寫的統一抵免額一般最多是 13,000 美元，剛好等於 6 萬美元對應的稅額。

這張表是我用 Table A 直接算的粗估，沒有扣除債務、費用等可扣除項目，也沒有考慮其他美國境內財產。實際稅額要依申報時的規定計算。

台灣遺產稅的國外稅額扣抵

依遺產及贈與稅法第 1 條，經常居住在台灣的國民過世時，境內和境外的全部遺產都要課遺產稅。遺產及贈與稅法第 11 條規定，國外財產依所在地國法律已納的遺產稅，可以提出所在地國稅務機關發給的納稅憑證，並取得簽證後，從台灣應納的遺產稅額中扣抵，但扣抵額不得超過因加計這筆國外遺產而增加的台灣應納稅額。所以美國遺產稅繳了不代表台灣就不用繳，兩邊的稅率差和文件準備都要考慮。

愛爾蘭註冊 UCITS ETF：規則上差在哪

很多非美國投資人會拿愛爾蘭註冊的 UCITS ETF 和 VT、VOO 比較。下面只比較規則，不代表哪一種比較好。

幾個要補充的地方：

• 美國和愛爾蘭的股息稅率 15%，出自 IRS 的租稅協定稅率表。基金實際能不能適用，取決於基金本身是否符合協定資格，本文以 Vanguard 月報與一般做法推論，沒有逐一核對基金的稅務文件。
• 愛爾蘭稅務局的投資基金稅務手冊（2026 年 1 月更新）寫明，透過認可清算系統交易的基金單位（例如 ETF）不必由基金扣「離境稅」，非居民持有人在符合聲明規定時也不必扣。
• 愛爾蘭 ETF 的股份不屬於美國境內財產，是依 Form 706-NA 說明「其他公司股票位於美國以外」的規則推論；它仍可能落入其他國家的遺產稅規則，台灣遺產稅也照樣適用。
• VWRA 的資料來自 Vanguard 的 FTSE All-World UCITS ETF 月報，VUAA 的資料來自 S&P 500 UCITS ETF 月報，兩份都是 2026 年 8 月 31 日版本，註冊地都是愛爾蘭。
• 要交易倫敦掛牌的 ETF，券商要能下單到倫敦證交所。在 IBKR 持有愛爾蘭 ETF 的手續費、閒置現金等細節，可以看〈IB01 vs SGOV〉。
• 如果之後成為美國稅務居民，愛爾蘭基金可能變成 PFIC，申報會複雜很多，這點在〈IB01 vs SGOV〉也有整理。

台灣這一端：海外所得與最低稅負制

美國預扣之後，台灣這一端也要看。VT、VOO 的配息對台灣稅務居民是海外所得，適用最低稅負制：一申報戶全年海外所得未達新台幣 100 萬元，不計入基本所得額；門檻和計算方式在〈IB01 vs SGOV〉的台灣稅務一節有完整說明。

所得基本稅額條例第 13 條規定，海外所得已依所得來源地稅法繳納的所得稅可以扣抵基本稅額，扣抵數不得超過因加計這筆所得而增加的基本稅額，而且要提出所得來源地稅務機關發給的同一年度納稅憑證並經驗證。美國預扣的 30% 有機會在這裡扣抵；但如果海外所得沒到門檻，或算出來沒有基本稅額，這筆預扣在台灣就沒有稅額可以扣抵。

累積型的愛爾蘭 ETF 不配息，收益反映在淨值裡，要等賣出實現時才產生海外所得，實現的時間點比較能自己控制；但這不等於免稅。

常見問題

台灣人持有 VOO 或 VT，股息會被美國扣多少稅？

一般是 30%。IRS 規定支付給非美國居民的美國來源股息按 30% 或較低的條約稅率預扣，台灣和美國之間沒有生效的租稅協定或替代立法，所以沒有較低稅率可以主張。

台美避免雙重課稅協定生效了嗎？

截至 2026 年 10 月 14 日還沒有。美國眾議院在 2025 年 1 月 15 日通過 H.R.33，參議院收到後交付財政委員會，參議院版本 S.199 也還在委員會。法案寫明台灣居民的股息稅率會降到 15%，但要參議院通過、總統簽署，美國財政部也要確認台灣提供對等優惠。

為什麼 VT 的股息稅負擔比 VOO 重？

VT 約 38% 是美國以外的股票，這些股票的股息先在來源國被預扣一次，基金再把剩下的配給你時，美國又以 30% 預扣一次。以本文的假設試算，每 10 萬美元一年 VT 的費用加股息稅約 616 美元，VOO 約 342 美元，但兩者持有的資產不同，不能只看這個數字比較。

非美國人持有 VOO、VT 要注意美國遺產稅嗎？

要。VOO、VT 都是美國法律成立的基金，IRS 規定美國公司的股票屬於美國境內財產。非美國公民、非美國居民過世時美國境內財產超過 6 萬美元，就要申報 Form 706-NA；稅率從 18% 到 40%，扣除 13,000 美元的抵免額後才是應納稅額。

愛爾蘭註冊的 UCITS ETF 在稅上有什麼不同？

美國和愛爾蘭的租稅協定把美國股息的預扣稅率降到 15%，由基金在基金層級承擔；愛爾蘭基金對非愛爾蘭居民一般不扣愛爾蘭稅。依 IRS 對股票所在地的規則，非美國法律成立的公司股票不屬於美國境內財產。代價是費用率較高，例如 VWRA 0.14%、VUAA 0.07%，而且要用能交易倫敦證交所的券商。

VT 和 VOO 的股息在台灣要繳稅嗎？

VT、VOO 的配息對台灣稅務居民是海外所得，適用最低稅負制：一申報戶全年海外所得未達新台幣 100 萬元不計入基本所得額。已經被美國預扣的稅，符合規定時可以在基本稅額中扣抵，但有上限，也要準備納稅憑證和驗證。