美股股息预扣税 30%：台湾人填了 W-8BEN 还是 30%？债券 ETF 的免扣比例（QII）一览

台湾人用海外券商买美股，收到股息时会先被美国扣 30% 的税，填了 W-8BEN 也一样。这是因为台湾和美国之间没有生效的所得税协定。但不是所有派息都要扣 30%：美国国债和多数美国债券 ETF 的派息，有一大部分属于“利息相关股息”，非美国人可以免扣。

先说结论：一般股息（股票、股票 ETF）预扣 30%，W-8BEN 改变不了这一点；美国国债 ETF 的派息按基金公布的 2025 年比例，SGOV、SHV、TLT 等可以 100% 免扣，BND 约 92%，投资海外债券的 BNDX 则是 0%。实际操作中 IBKR 会先扣 30%、第二年 1 到 3 月再退，错过这段时间就只能自己向美国申报退税。

本文依据 2026 年 10 月 15 日查阅的 IRS、美国国会与基金公司公开资料整理，只说明税务规则，不构成投资或税务建议，也不是买卖任何 ETF 的建议。各只基金的比例每年会变，以基金公司当年度公布的资料为准。

美股股息预扣税：非美国人一般是 30%

依美国国税法第 871 条，非美国居民从美国取得的股息、利息等收入，课 30% 的税，按总额计算，由付款的券商在派息时直接扣（IRS 说明）。

有所得税协定的国家，居民可以用 W-8BEN 申请协定税率，例如 15%。台湾没有，所以：

台美税收协定：截至 2026 年 10 月 15 日没有生效

美国众议院 2025 年 1 月 15 日通过 H.R.33（美台加速双重课税减免法案），1 月 16 日送到参议院财政委员会，之后没有新进展；参议院的对应法案 S.199 也在 2025 年 1 月 23 日送到财政委员会后停住（美国国会 H.R.33 记录、S.199 记录）。台湾财政部也说明，法案要参议院通过、总统签署，之后还要双方完成各自的程序（台湾财政部）。

W-8BEN 改不了 30%，为什么还要填

W-8BEN 的说明写明它有几个作用：

1. 证明你不是美国人，是收入的实际受益人。
2. 有税收协定时申请较低税率：台湾用不到。
3. 让免税的收入不被扣：债券基金的利息相关股息要免扣，依第 871(k) 条，券商必须有你不是美国人的声明，也就是 W-8BEN。
4. 卖股票不被备用预扣：非美国人卖美股的资本利得一般不课美国税，但要有 W-8BEN，卖出款项才不会被扣 24%。

没有 W-8BEN 时，依美国财政部规则，券商无法确认身份的付款一般推定是付给美国人，没有税号就要扣 24% 的备用预扣。

W-8BEN 一般从签署日起，有效到第三个完整年度的年底，例如 2026 年签，有效到 2029 年底；身份改变要在 30 天内通知券商。

哪些派息可以免扣：利息相关股息与 QII 比例

Form 1040-NR 说明（2025 年度）写明，非美国居民收到的这两种股息一般免 30% 税：

• 利息相关股息（interest-related dividends）：共同基金（包括在美国注册的 ETF）把收到的美国利息当作股息发出来的部分。
• 短期资本利得股息：只有在当年度待在美国不到 183 天时才免。

基金收到的利息，要是美国来源、符合条件的利息，例如美国国债、存款利息、多数美国公司债的利息，才算数；外国发行人的债券利息不算（第 871(k) 条）。基金每年会公布派息里有多少比例是这类利息，称为 QII（qualified interest income）比例。

2025 年常见债券 ETF 的免扣比例

依各基金公司公布的 2025 年度资料：

几点说明：

• QII 比例以外的部分照 30% 预扣：例如 BND 约 92.3% 免扣，剩下约 7.7% 还是扣 30%。
• BNDX 是 0%：它持有的是美国以外发行的债券，利息不是美国来源，但它本身是美国基金，派息仍然是美国股息，台湾人照 30% 预扣。
• Vanguard 没有公布百分比，表中 Vanguard 各只是我用 Vanguard 公布的每股免税金额除以每股派息总额算出来的；JPST 是用年报的金额算的。USFR、JPST 是财年数字，不是 2025 自然年。
• 2026 年到 10 月为止，iShares 的每月数据显示 SGOV、SHV、TFLO、SHY、IEF、TLT 仍是 100%（iShares 2026 每月数据）。

实际到账：先扣 30%，第二年 1 到 3 月退

基金在派息当下还不知道全年的 QII 比例，所以券商通常先按 30% 扣，等基金第二年公布最终分类再更正。

• IBKR：IBKR 在官方教学页的回复中写明，SGOV 这类派息发放时先当一般股息扣税，基金第二年提供最终分类后，IBKR 会重新分类并调整多扣的税；2025 年的派息在 2026 年 1 月到 3 月处理。报表在 3 月向 IRS 申报完成后，就不能再更正（IBKR）。
• Firstrade、嘉信：我没有找到官方说明它们怎么处理，只看到论坛用户反馈 Firstrade（清算商 Apex）在第二年 3 月底退回部分税款，没有官方证实。

所以持有 SGOV 这类 ETF，一整年的对账单上每个月都会看到被扣 30%，这是正常的；到第二年第一季度再确认有没有退回。

错过更正：自己申报 Form 1040-NR 退税

券商更正的时间过了，只能自己向 IRS 申报退税：

• 表格：Form 1040-NR，附上券商发的 Form 1042-S。2025 年度没有美国工资收入的人，申报期限是 2026 年 6 月 15 日（Form 1040-NR 说明）。
• 要先有 ITIN：美国国税局纳税人权益服务处说明，申报 1040-NR 前要先用 Form W-7 申请 ITIN（TAS）。
• 期限：TAS 说明退税申请要在 Form 1042-S 发出后 3 年内提出。
• 退不了的：台湾人一般股息被扣的 30% 是正确税额，没有可退的；能退的只有原本应该免扣、却被扣的部分。

金额小的话，申请 ITIN 和申报的时间成本可能比退税金额还高。

爱尔兰注册的 ETF：规则上差在哪

爱尔兰注册的 UCITS ETF 不是美国基金，派息不会被美国对你预扣。基金本身收美国股息时，依美国和爱尔兰的税收协定，一般税率是 15%；收美国债券利息是 0%（IRS 协定税率表）。

• 股票基金：美国 ETF 对台湾人是 30%，爱尔兰基金在基金层面是 15%，差别比较大。
• 美国国债基金：高 QII 比例的美国 ETF 在券商更正后，实际上也接近不扣税，和爱尔兰基金的差别主要在遗产税，不在股息预扣。

美国 ETF 和爱尔兰 ETF 在遗产税上的差别，见〈VT vs VOO：非美国人该看的税与遗产税〉；IB01 和 SGOV 的比较见〈IB01 vs SGOV〉。

台湾这一端：海外股息要申报

美国扣的税不是终点。台湾税务居民的美股股息是海外所得，适用最低税负制：一个申报户全年海外所得未达新台币 100 万元，不计入基本所得额；已经在美国缴的税，依台湾〈所得基本税额条例〉第 13 条可以在规定范围内抵扣基本税额，要有美国税务机关发给的纳税凭证并经验证。计算方式见〈VT vs VOO〉的“台湾这一端”。

常见问题

台湾人填了 W-8BEN，美股股息预扣税是多少？

一般股息还是 30%。W-8BEN 的作用是证明你不是美国人，并在有税收协定时申请较低税率；台湾和美国之间没有生效的所得税协定，所以一般股息照 30% 预扣。不过 W-8BEN 还是要填：债券基金利息股息的免扣、卖股票时免备用预扣，都要有它。

没有填 W-8BEN 会怎样？

依美国财政部规则，券商无法确认你的身份时，一般会推定你是美国人；没有提供税号就要扣 24% 的备用预扣，连卖出股票的款项都可能被扣。多数券商也不会让非美国人在没有 W-8BEN 的情况下开户。

哪些股息可以不用扣 30%？

依 IRS 的 Form 1040-NR 说明，非美国居民从共同基金（包括美国 ETF）收到的利息相关股息（interest-related dividends），一般免 30% 税；一年在美国不到 183 天的人，短期资本利得股息也免。基金每年会公布派息里有多少比例属于这类，称为 QII 比例。

SGOV 的派息会被扣 30% 吗？

依 iShares 公布的数据，SGOV 2025 年每次派息的 QII 比例都是 100%，可以全部免扣。但 IBKR 说明，SGOV 这类派息在发放时会先当一般股息扣 30%，等基金第二年公布最终分类，再在 1 月到 3 月更正、退回多扣的税。

多扣的税错过券商更正怎么办？

券商在 3 月向 IRS 申报后就不能再更正。之后只能自己申报 Form 1040-NR 申请退税，申报前要先申请 ITIN。美国国税局纳税人权益服务处说明，退税申请要在 Form 1042-S 发出后 3 年内提出。

台美税收协定生效了吗？

截至 2026 年 10 月 15 日没有。美国众议院 2025 年 1 月通过 H.R.33，送到参议院财政委员会后就没有新进展；参议院的对应法案 S.199 也停在财政委员会。